【09:24 九号公司(689009)：电动两轮亮眼 盈利能力提升】

5月8日给予九号公司-WD(689009)推荐评级。

(资料图片仅供参考)

投资建议：产研壁垒塑造的产品竞争优势及产品需求塑造的高端品牌价值建立公司核心竞争优势，小米渠道占比降低下盈利能力提升、两轮业务进入业绩兑现期。该机构调整公司2023-2025 年归母净利润预测为6.7/9.8/13.9 亿元（原值7/10.2/14.3 亿元），23-25 年对应EPS 为9.4/13.7/19.5 元，对应PE 为35/24/17倍。公司现金流稳定，采用DCF 法估值，调整每份CDR 目标价为42 元，每股对应10 份CDR，对应23 年44.5 倍PE。公司长期增长动力充足，维持“推荐”评级。

风险提示：新品投放及市场反应不及预期，海外政策波动，原材料价格波动

该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次优于大市评级、4次增持评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。

【09:24 青云科技-U(688316)：降本增效助力盈利能力提升 云计算空间广阔】

5月8日给予青云科技-U(688316)推荐评级。

投资建议：公司有望受益于国内云计算行业快速发展，考虑下游需求恢复节奏，该机构预计2023-2025 年营业收入分别为3.54 亿元、3.97 亿元、4.41 亿元（原23-24 年预测值6.39 亿元、7.94 亿元），对应增速分别为16.2%、12.1%、11%，维持“推荐”评级。

风险提示：云计算竞争加剧；云服务毛利率波动；商业化落地不及预期。

该股最近6个月获得机构1次推荐评级。

【09:24 万兴科技(300624)：2023Q1增速亮眼 积极推进AI应用落地】

5月8日给予万兴科技(300624)推荐评级。

投资建议：公司深耕数字创意软件产品和服务，AIGC 浪潮有望为公司带来业绩增量，考虑业绩释放节奏，该机构预计2023-2025 年营业收入分别为14.83 亿元、18 亿元、21.3 亿元，对应增速分别为25.6%、21.4%、18.3%，归母净利润分别为9400 万元、1.41 亿元、1.76 亿元，对应增速分别为128.9%、49.8%、24.6%，对应EPS 分别为0.71 元、1.06 元、1.32 元，维持“推荐”评级。

风险提示：汇率波动风险；市场竞争加剧；AIGC 落地不及预期。

该股最近6个月获得机构8次买入评级、4次增持评级、1次买入-A的投评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。

【09:24 石基信息(002153)：下游景气度复苏 AI赋能有望打开成长空间】

5月8日给予石基信息(002153)推荐评级。

投资建议：公司为酒店信息化龙头企业，有望有益于下游景气上行，考虑下游需求恢复节奏，该机构预计2023-2025 年营业收入分别为31.14 亿元、35.92 亿元、41.31 亿元（原23-24 年预测值41.44 亿元、50.72 亿元），对应增速分别为20%、15.3%、15%。估值方面，参考可比公司估值水平，该机构给2023 年15xPS，目标价约22.3 元，维持“推荐”评级。

风险提示：下游客户需求恢复存在不确定性；海外拓展进程存在不确定性；新产品推进存在不确定性。

该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次增持评级。

【07:19 珠海冠宇(688772)：毛利率环比改善 业绩符合预期】

5月8日给予珠海冠宇(688772)推荐评级。

投资建议：考虑消费电池需求低迷导致产能利用率低及动力储能处于发展初期，该机构预计公司2023-2025 年归母净利润分别为3.18/9.84/13.11 亿元，当前市值对应PE 分别为63/20/15 倍。参考可比公司估值，给予2024 年23x PE，对应目标价20.17 元，维持“推荐”评级。

风险提示：下游需求低迷，原材料价格上涨，储能及动力业务不及预期。

该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级。